주식 재무지표 - ROE 와 ROA 용어 정리
안녕하세요. 주식에서 관심주를 정하고, 제일 먼저 처음보는게 재무지표지 않나요?
그냥 차트만 보고 오르니깐 사야지 아니면 내리니깐 사야지 하는 사람이 있나요?
그러면 주식 하시면 안되요.. 물론, 딱딱 맞아떨어져서 이득 볼 수는 있지만,
그렇게 오래가지는 않을거에요. 그래서 이 기업이 어떠한지. 잘 굴러가고 있는지.
확인 할 수 있는게 재무지표고요. 주식 잘하는 사람은 재무지표 딱 보면 어느정도의 기업인지와
탄탄한 기업인지를 알 수가 있다해요. 그정도로 열심히 공부해야겠죠?
그 중에 주식투자에서 중요한 지표로 ROE와 ROA 를 쉽게 정리할게요.
ROE = 자기자본이익율 ( Return On Equity)
- 기업이 투입한 자기자본을 이용하여 연간 이익을 냈는지 나타내는 지표
- 주식 ROE는 성장성 지표로 주어진 자본으로 효율적인 수익 창출 여부를 판단할 수 있을 정도로 재무지표에서 ROE는 중요한 지표입니다.
- 업종마다 요구되는 ROE의 기준이 다릅니다.
- ROE= 당기순이익/자본총액 x 100 으로 참고로, 워렌 버핏은 ROE는 3년 평균 ROE가 20%인 종목을 투자하라고 적극 권유했습니다.
- ROE는 유지되거나 높이기가 어려워요. 벤처기업 등 사업을 시작한 기업은 사업초창기에 순이익이 급증하는 경우가 많아서 ROE가 높게 나올 수 있습니다. 그러나, 자기자본이 큰 대기업들은 ROE가 높기가 어려워요.
- ROE와 PBR은 불가분의 관계에요. 순이익이 증가하면 ROE가 높게 되고 주가가 재평가되며 PBR이 높아집니다.
- ROE가 높다고 다 좋은 기업은 아닙니다. 자기자본을 최소화하고 부채를 높혀서 경영하고 있는 기업이 존재합니다. 그래서, ROE와 부채비율을 함께 살펴보는 것이 중요합니다.
ROA = 총자산이익율 ( Return On Asset )
- 총자산에서 이익을 나타내는 지표
- ROA = 당기순이익/총자산 x 100
- ROA는 기업의 총자산을 얘기합니다. 즉, 자기자본+부채 까지 합한 수익률이라는 점.
ROE 와 ROA 의 예시
A기업에 10,000원을 들여 회사를 창업했습니다. 거기에 매출이 1,000원이 냈습니다.
그러면 A기업의 ROE는 10%가 됩니다.
A기업의 주식가격이 상승해서 시가총액이 1억이 되어도 실제 회사가 보유하고 있는 설비, 예금 부동산 등의 자본의 합은
만원이라는 것입니다.
어보브반도체의 재무지표
2017년 ROE가 -6% 였지만, 2018년 10% 로 급상승했습니다. 엄청난 회복세와 기대가 되는 종목입니다.
5G로 주목받고 있는 관심주 쏠리드 재무지표입니다.
2017년 -27% 였지만, 2018년 5G 개발과 진행으로 9.5%까지 끌어올렸습니다. 앞으로 5G 발전을 한다면, 더 투자할 만한 가치가 있다고 봅니다.
ROE와 ROA 투자할 때 참고할 점!
두 지표를 비교하여 값의 차이가 크지 않은 종목으로 투자해야됩니다.
ROA보다 ROE가 높다는건 기업의 부채가 많다는 뜻인건 이제 아시겠죠?
또한, 최소 시중 은행금리보다 넘는 종목을 선택해야합니다. 만약, ROE가 2%보다 낮다면, 은행예금으로 굴리는것이 돈을 더 벌 수 있는 경우가 되겠죠?